《白蛇传》之结尾“水浸金山寺”后，许士林出世，白蛇被镇，但故事其实并未结束。随白蛇水浸金山寺的东海龙王一族，因此遭天谴，大龙女立誓向法海报仇，而法海将士林收养寺中，隐埋其身世，一则为防他长大后知身世而报仇，二则知其是人蛇精灵合一，恐他变为妖孽，危害人间。
十八年后，士林长成，武功无师自通，为人聪明而性不羁，法海仍未能正式把他剃度。大龙女则炼神功，向法海报仇，但士林救护法海，大龙女报仇失败。
士林不能忍受法海的严教化，出走寺门，游荡江湖，机缘巧合之下，高中武状元，皇上要招为驸马。正值大龙女携同小龙女巧妙的幻化为贵妃和公主，欲左右皇上，伺机向法海报仇。
小青，许仙闻讯来相认，士林被大龙女所蒙蔽，驱逐他们出京城，但终于士林身世终于败露，皇上令法海除妖，士林偕小龙女狼狈出逃。
士林自暴自弃，亦怨恨白蛇与许仙生下自己，换来痛苦一生，不原与小青回去救出仍被镇在塔下的母亲白蛇。后来小青与小龙女终于使士林幡然悔改，决心救母。法海既要维护天条而守塔，又不忍自己与士林师徒相残，他开始怀疑自己的做法，明白人间有爱。最后，法海牺牲了自己的性命，使士林祭倒雷峰塔，救出白蛇，使母子团聚，许仙夫妻团聚。